Le guide expert pour maîtriser l'ADL en trading crypto • Analyse volume-prix • Détection smart money • Stratégies professionnelles
L'Accumulation/Distribution Line (ADL) est un indicateur de volume développé par Marc Chaikin qui combine prix et volume pour révéler la pression d'achat ou de vente. Contrairement aux indicateurs de prix seuls, l'ADL détecte quand les "smart money" (investisseurs institutionnels) accumulent ou distribuent des positions, souvent avant que le prix ne confirme le mouvement.
Temps de lecture : 20-25 minutes | Niveau : Intermédiaire à Expert
⚠️ Avertissement Risques
L'ADL est un outil d'analyse et non une boule de cristal. Les divergences peuvent persister longtemps avant confirmation. Le trading de cryptomonnaies est extrêmement risqué. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Ne jamais investir plus que ce que vous pouvez perdre intégralement.
L'Accumulation/Distribution Line mesure le flux cumulatif d'argent entrant ou sortant d'un actif. Développée par Marc Chaikin dans les années 1970, elle se base sur la relation entre la clôture du prix dans la fourchette high-low de la journée et le volume.
Principe fondamental : Si le prix clôture près du high avec un volume élevé, c'est de l'accumulation (pression acheteuse). Si le prix clôture près du low avec un volume élevé, c'est de la distribution (pression vendeuse). L'ADL cumule ces flux pour révéler la tendance sous-jacente.
FORMULE GÉNÉRALE :
ADL = ADL_précédent + Money Flow Multiplier × Volume
Où Money Flow Multiplier (MFM) :
MFM = [(Close - Low) - (High - Close)] / (High - Low)
DÉCOMPOSITION DU CALCUL :
1. Calculer le Money Flow Multiplier (MFM)
- Si Close près de High → MFM proche de +1 (accumulation)
- Si Close près de Low → MFM proche de -1 (distribution)
- Si Close au milieu → MFM proche de 0 (neutre)
2. Multiplier MFM par Volume
Money Flow Volume = MFM × Volume
3. Ajouter à l'ADL précédent
ADL_actuel = ADL_précédent + Money Flow Volume
CAS PARTICULIERS :
- Si High = Low (prix flat) → MFM = 0
- Close = High → MFM = +1 (accumulation maximale)
- Close = Low → MFM = -1 (distribution maximale)
EXEMPLE CONCRET :
Jour 1 - Bitcoin :
High = 46,000€
Low = 44,000€
Close = 45,500€
Volume = 1,000 BTC
Calcul MFM :
MFM = [(45,500 - 44,000) - (46,000 - 45,500)] / (46,000 - 44,000)
= [1,500 - 500] / 2,000
= 1,000 / 2,000
= 0.50
Money Flow Volume :
MFV = 0.50 × 1,000 = 500 BTC
Si ADL_précédent = 10,000 :
ADL_actuel = 10,000 + 500 = 10,500
Interprétation : MFM positif (+0.50) indique accumulation modérée,
car le prix a clôturé dans la partie haute de la range.
L'ADL est un indicateur cumulatif qui s'additionne sur chaque période :
| Jour | High (€) | Low (€) | Close (€) | Volume | MFM | MFV | ADL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 44,500 | 43,500 | 44,200 | 1,000 | +0.70 | +700 | 700 |
| 2 | 45,000 | 44,000 | 44,800 | 1,200 | +0.60 | +720 | 1,420 |
| 3 | 45,500 | 44,500 | 44,700 | 800 | -0.20 | -160 | 1,260 |
| 4 | 45,200 | 43,800 | 44,000 | 1,500 | -0.71 | -1,065 | 195 |
| 5 | 44,800 | 43,500 | 44,600 | 900 | +0.69 | +621 | 816 |
Le premier graphique montre l'ADL (ligne violette) suivant le prix Bitcoin. Observez comment l'ADL monte quand le volume d'accumulation domine. Le deuxième graphique illustre une divergence baissière classique : le prix fait des nouveaux highs mais l'ADL baisse, signalant une distribution par les institutionnels avant une chute.
Ajouter une EMA 20 sur l'ADL pour filtrer le bruit et identifier la tendance claire.
Les divergences entre le prix et l'ADL sont parmi les signaux les plus fiables en analyse technique. Elles révèlent quand les "mains fortes" (institutionnels) se positionnent contre la tendance apparente du prix.
Exemple : Bitcoin tombe de 45k à 42k (lower lows), mais ADL monte = Smart money accumule
Exemple : Bitcoin monte de 45k à 48k (higher highs), mais ADL baisse = Distribution institutionnelle
Selon études de backtesting (source : "Evidence-Based Technical Analysis" par David Aronson, 2006) :
Recommandation : Privilégier les divergences sur graphiques daily ou weekly pour maximiser la fiabilité
Entrez les données High, Low, Close et Volume pour calculer l'ADL cumulatif. Le calculateur montre le Money Flow Multiplier et l'évolution de l'ADL.
Formule : MFM = [(Close - Low) - (High - Close)] / (High - Low)
ADL = ADL_précédent + (MFM × Volume)
L'ADL dépend entièrement du volume. En période de faible volume (weekends crypto, vacances), l'ADL peut donner des signaux erratiques. Toujours vérifier que le volume est significatif (au moins 80% du volume moyen 20 jours) avant de trader les signaux ADL.
Une divergence ADL peut se former et persister pendant des semaines avant confirmation. Ne pas entrer immédiatement sur divergence. Attendre cassure de support/résistance clé + confirmation volume pour éviter d'être pris dans la continuation de tendance.
L'ADL est un indicateur de confirmation, pas un indicateur d'entrée autonome. Toujours combiner avec analyse de tendance (EMA, MACD), niveaux de prix (support/résistance), et momentum (RSI). L'ADL confirme ou invalide, elle ne génère pas de signaux seule.
L'On-Balance Volume (OBV) et l'ADL sont similaires mais différents. L'OBV additionne ou soustrait le volume total selon la direction du prix. L'ADL pondère le volume selon où le prix clôture dans la range. L'ADL est généralement plus précise pour détecter accumulation/distribution.
Sur marchés crypto 24/7, les gaps sont rares mais la manipulation (pump & dump, wash trading) peut fausser l'ADL. Sur exchanges peu liquides ou petites cryptos, l'ADL peut être manipulée. Privilégier grandes cryptos sur exchanges majeurs (Binance, Coinbase) pour ADL fiable.
Cas historique vérifiable : Selon les données TradingView historiques, durant la correction Bitcoin de mai 2021 (chute de 64k$ à 30k$), l'ADL a montré une divergence haussière dès 35k$ alors que le prix continuait à baisser. Cette accumulation institutionnelle précoce a précédé le rebond vers 53k$ en septembre 2021.
En marchés baissiers crypto, l'ADL détecte quand les institutions commencent à accumuler avant le grand public. Pattern typique : prix fait lower lows successifs avec capitulation finale (pic de volume), mais ADL forme higher low sur cette capitulation. Signal d'achat institutionnel proche du bottom. Attendre cassure résistance pour confirmer.
Sur altcoins à faible capitalisation, l'ADL révèle les pump & dump. Durant le pump, si l'ADL ne suit pas proportionnellement (price monte vite, ADL monte lentement), c'est un red flag. Après le pump, si l'ADL chute brutalement avec volume élevé = distribution confirmée, éviter absolument d'acheter ce "dip".
L'ADL étant un indicateur de confirmation basé sur volume, il se combine idéalement avec des indicateurs de prix et momentum pour créer un système de trading complet.
• ADL pour flux volume
• RSI pour momentum
• Double divergence = signal très fort
• Combo idéal pour retournements
• ADL confirme tendance MACD
• MACD cross + ADL montante = long
• Divergence simultanée = alerte max
• Excellent pour trend trading
• ADL diverge près S/R majeur
• Cassure S/R + ADL confirme = trade
• Faux breakout si ADL ne suit pas
• Validation niveaux clés
• Deux indicateurs volume différents
• Si ADL et OBV divergent = signal fort
• Confirmation croisée volume
• Réduit faux signaux
Avertissement : Ces techniques sont des exemples éducatifs. Adaptez selon votre tolérance au risque et testez en démo.
Système de taille adaptative :
⚠️ Règles essentielles de sécurité
L'ADL est un indicateur de volume développé par Marc Chaikin qui mesure le flux cumulatif d'argent entrant ou sortant d'un actif. Il combine la position de clôture dans la range high-low avec le volume pour détecter l'accumulation (achat institutionnel) ou la distribution (vente institutionnelle).
• ADL montante = Accumulation (pression acheteuse)
• ADL descendante = Distribution (pression vendeuse)
• Prix monte + ADL monte = Tendance haussière confirmée
• Prix monte + ADL baisse = Divergence baissière (alerte distribution)
• Prix baisse + ADL monte = Divergence haussière (alerte accumulation)
La direction et les divergences sont plus importantes que la valeur absolue.
OBV (On-Balance Volume) : Ajoute volume total si prix monte, soustrait volume total si prix baisse.
Binaire : ignore où le prix clôture dans la range.
ADL : Pondère le volume selon position de clôture dans range high-low.
Plus nuancé : si close près du high → accumulation forte, même si prix a baissé sur la journée.
L'ADL est généralement plus précise pour détecter accumulation/distribution car elle
considère la pression intraday.
Daily (recommandé) : Filtre le bruit, capture flux institutionnel, divergences fiables.
Weekly : Pour positions long terme (swing/position trading), tendances majeures.
4H : Minimum acceptable pour day trading actif, mais plus de faux signaux.
1H et moins : Déconseillé, trop de bruit, whipsaws fréquents.
Règle : Plus le timeframe est long, plus l'ADL est fiable.
Étapes pour trader une divergence :
1. Identifier divergence claire (2-3 touches minimum sur prix et ADL)
2. NE PAS entrer immédiatement sur détection divergence
3. Attendre confirmation : cassure support/résistance clé
4. Vérifier volume sur cassure (>1.5× moyenne)
5. Confirmer avec indicateur momentum (RSI, MACD)
6. Entrer sur retest du niveau cassé
7. Stop sous/sur dernier swing low/high
8. Target : retracement Fibonacci 50-61.8% ou niveau S/R opposé
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